主题: 社会压力越来越大 提前退休更要早规划

社会压力越来越大，如何提前退休，成了一种最新的理财话题。理财专家认为，越早进入养老规划，越能轻松面对退休问题，“提前退休”的愿望也越容易实现。

文/本刊特约理财规划师 艾诚

理财案例

李先生，41岁，工作奋斗了20年，从一个只有3名员工、10万元的小厂子开始创业，发展到今天，已成为拥有员工50多人、年平均税前利润60万元的区域代理公司的负责人。由于身体原因，李先生最近越来越感觉力不从心，打算50岁就退休。

妻子王女士，40岁，医院护士，月薪5000元左右，有五险一金。二人有一个儿子，今年12岁，在当地一所小学念六年级。

资产方面，家庭现有活期存款1万元、银行理财产品105万元、房产1套（市值180万元），房贷余额80万元（贷款期限还剩13年），自用轿车1台，25万元。日常生活开支方面，家庭生活支出10万元左右，自用轿车一年费用2万元，孩子学习相关费用支出每年3万元。

家庭财务分析

1.李先生可用于及时变现的流动性资产远低于标准值3-6倍，应建立家庭准备金来应对家庭生活中遇到的现金流断裂、事故等意外状况及突发事件。

2.从保险保障指标来看，李先生的家庭目前没有购买商业保险，未获得足够的保障。由于李先生的自营企业风险较高，为自己和家人考虑，也应该选择合适的保险，防止意外情况发生而导致家庭理财目标难以实现。

3.从资产负债率的指标来看，负债在资产中的占比为25.73%。李先生可以选择适当提高负债比率，利用财务杠杆，提高资金利用率，更好的完成理财目标。

4.从财务自由度的指标来看，李先生的财务自由度指标远低于标准值100%，这意味着家庭支出完全依赖于李先生的工作收入。建议李先生使用适合的理财工具，逐步提高理财收入。

理财目标

1.李先生由于身体原因，面对工作越来越感觉力不从心，希望提前安排好退路，想知道自己能不能在不降低生活标准的情况下早日退休。

2.希望理财师能提供一份投资建议。

理财建议

1.投资规划

李先生当前活期存款只有1万元，所以首要问题就是建立家庭紧急预备金，主要用来保障家庭生活的正常运转和意外时的应急需要。家庭紧急预备金不能过多或过少，需要在资金的流动性和收益性之间平衡。根据李先生的月支出状况，建议储备家庭3-6个月的日常支出额度，约为4万元。其中1万元存银行活期存款，另外3万元则购买货币市场基金。此外，李先生达到了农业银行贵宾客户级别，可以申请起始额度为10-100万元的白金信用卡，不仅享有机场贵宾通道、免费健康体检等多重增值服务，还可以为自己事业和家庭储备一笔备用金，以备不时之需。

根据风险承受能力评分表和风险态度评分表的测评结果来看，李先生属于稳健型投资者，其投资类型的特点是对风险的关注要大于对收益的关注，希望在较低风险下获取稳健的收益。建议的投资组合如下：李先生的可用于投资的资金105万元，可以均衡配置于股票类资产和债券类资产（或股票型基金和债券型基金）以及少部分信托类资产，拿出30%资金用于定期存款或购买银行理财产品，期限以一年期为主，以满足家庭每年可能的大额支出需要。30%投资股票或股票型基金，满足家庭资产增值需要。30%资金投资于债券型基金，满足资产保值需要。10%的资金用于投资信托类资产或贵金属账户类产品，满足资产的分散或平衡需要，起到资产平衡器作用。构建后的投资组合的年平均收益率为8.5%，标准差为10.3%。

2.养老规划

李先生想要实现提前退休并安享晚年的目标，首要的条件就是要有稳定且足够的现金流，而且来源是工作收入和理财收入两方面，以这两方面作为实现提前退休的基础。其次要保证家庭财务不出现巨大波动，尽可能的提高理财收入，这就要现在就对未来可能出现的风险做好规避和安排。以李先生为例，他在未来没有大的变故的情况下，每年大约有29.33万元的节余（净储蓄减去贷款本金减少的部分），这是一笔很可观的财富。管理未来现金流的最有效工具之一是进行基金定期定额投资。以李先生每月定期定额投资2万元、投资上证指数型基金（平均年收益率8%）为例计算， 9年后可积累约314.86万元。李先生在理财观念上还有一个误区，就是在养老金储备和子女教育金储备上，优先把子女教育金储备放在了第一位。中国的父母都愿意为子女教育作出牺牲，甚至是自己的未来，但自身保障没有做好，怎么保障子女的教育？而且未来还会给子女带来负担。因此在两者发生冲突时，一定要首先考虑养老金的储备。

3.保险规划

从理财的角度来看，李先生家庭在家庭生命周期理论中处于家庭成长期，是人生最辛苦的“上有老，下有小”的夹心阶段。作为家庭的经济支柱，且自身经营企业属于较高风险投资，应当根据家庭状况，选择适当的保险。建议首选重疾险，同时需为自己购买较高额的寿险、意外险和特种疾病险，再配合住院险和津贴型保险。这样，万一发生意外，可使孩子和家庭得到经济保障。以某保险公司重大疾病险为例。年交保费2430元，连续10年，从保险合同生效之日起至身故，发生保险合同指定的重大疾病即可获赔30万元；住院费用险的作用更大，某险种年交保费1400元，一旦住院，最高保额可达10万元。这两者都很好地规避了因意外造成的收入风险。